艺术品贷款方兴未艾 融资门槛最低500万美元？

花乱开 中国当代书法30年“ 2016.11.21 - 2016.11.29

择要：2016年，环球艺术品拍卖贩卖额降落22%，不外中国独有鳌头，位列各国之冠。中国客户俨然已成为各大顶级艺术品拍卖会的座上宾。 “跟着环球不清朗身分和政治民粹主义加剧，艺术品被视为靠得住的资产。与过往房地产的吸引力对比，艺术品作为一种另类资产种别，出格是其机动性，逐渐受到部门投资者青睐。&r…

　　2016年，环球艺术品拍卖贩卖额降落22%，不外中国独有鳌头，位列各国之冠。中国客户俨然已成为各大顶级艺术品拍卖会的座上宾。

　　“跟着环球不清朗身分和政治民粹主义加剧，艺术品被视为靠得住的资产。与过往房地产的吸引力对比，艺术品作为一种另类资产种别，出格是其机动性，逐渐受到部门投资者青睐。”卫达仕状师事宜所举世艺术品法令营业主管兼合资人Diana Wierbicki在接管21世纪经济报道采访时暗示。

　　她续称，特朗普上台和英国脱欧带来不清朗身分，而艺术品是一种在举世市场皆可打仗及购入的资产种别，它轻易迁徙并能透过多种渠道处理，包罗捐赠给博物馆。同时，许多国度对这类捐赠都提供税务优惠，譬喻捐赠人士在美国可享有该艺术品公正市值的扣税优惠(好比捐赠人士在小我私人所得税等其他税费方面，可以优惠抵扣，抵扣额便是所捐赠的艺术品经评估后的公正市值的某一百分比)。

　　专营艺术品贷款机构鼓起

　　尽量金融市场动荡，艺术品市场如故发达，罕有的艺术品动辄上万万乃至过亿元，怎样借助金融杠杆以较低的成原来撬动这个潜力庞大的投资规模?由此，“艺术品贷款”(Artloans)在亚洲日趋广泛，许多人都但愿用他们的保藏品，透过抵押艺术品得到资金用于其余投资。

　　”艺术品贷款可以辅佐艺术品保藏家将持有的艺术品抵押变现，并将这些资金投在其余方面，好比伦敦的房地产、美股等。保藏家们固然必要为这些艺术品贷款付出必然的利钱，但整体而言，今朝环球如故处于一个低息的情形。”卫达仕状师事宜所合资人DenisPetkovic在接管21世纪经济报道记者专访时暗示。

　　他透露，一向以来，提供艺术品贷款的首要是传统的贷款机构如银行和拍卖行，连年来也有大量新兴的专营“艺术品贷款机构”(Artlenders)，个中包罗一些对冲基金。

　　好比，苏富比内部文件表现，苏富比旗下的财政处事部向其客户提供贷款处事，包罗寄售艺术品抵押贷款和以禁绝备出售的艺术品作为抵押物的贷款。苏富比的贷款政策原则上是，借贷金额以相干物品的拍卖估价低位50%为上限，其它寄售工具的最低贷款额为2.5万英镑，书画家百科，有抵押的贷款则为25万英镑。

　　鉴于艺术品拍卖有很强的季候性，首要是春拍和秋拍，为了帮卖家提前得到部门资金，大大都拍卖行城市提供必然金额的预付款。佳士得今朝首要采纳这种方法。

　　“银行和拍卖行倾向透过艺术品贷款与客户开辟计策性营业的相关，一些私家银行则仅将其作为财产打点营业的一环。然而，新兴的艺术品贷款机构视其为焦点营业，并仅以抵押的艺术品作为催讨还款的独一筹码，而并非直接向家属成员催讨，书画家百科，并且这类艺术品贷款的利钱凡是更高。”他暗示。

　　同时，他指出，凡是借钱人可以得到艺术品“公正时价”(Fairmarketvalue)约40%至60%的贷款金额，“这类艺术品贷款首要合用于一些代价昂贵的艺术品，贷款的金额至少在500万美元，一样平常则为1000-1200万美元，利率则取决于借钱人的名誉记载和抵押品代价等身分。”

　　以公司名义持偶然融资更简朴

　　Petkovic坦言，尽量保藏家们可以自由选择以公司或小我私人名义持有艺术品，并向相干机构申请融资，“但按照香港的法令条文，以公司名义持有的艺术品抵押申请贷款，操纵更为利便，也更完美;对比之下，以小我私人名义持偶然，在草拟法令文件时则必要越发审慎，由于岂论是由此而必要成立贷款人对此艺术品的禁锢，以及贷款人拥有艺术品自己这一究竟，都黑白常伟大的。”

　　贷款机构一样平常会要求借贷人以按揭(公司)或质押(小我私人)情势抵押艺术品。在香港，因为公司按揭较小我私人质押简朴，贷款机构也许要求借贷人先将艺术品由小我私人转让到公司名下再作抵押，以便在借贷人违约时出售该艺术品。

　　同时，Petkovic暗示，贷款机构也许会要求借贷人将艺术品寄存到它们或其指定之第三方的储存处所，不让抵押品留在借贷人家中，从而增强对有关艺术品贷款的保障。